中銀香港虛擬銀行拓新商機

中銀香港上周五公布較市場預期為佳的全年業績後，股價在周一最多上升逾6%，多間券商亦立即調高中銀香港的目標價，反映中銀的強勁業務表現，而公司亦有信心儘管在宏觀經濟不明朗的情況下，今年貸款仍可維持增長。

中銀香港去年盈利320億港元（約40.8億美元）再創新高，按年升2.7%，單計持續經營業務盈利則升約12%。該行去年淨利息收入逾393億元，升13.1%，淨服務費及佣金收入113億元，跌2.53%，淨保費收入141.23億元，跌3.69%，淨交易收益增1.25倍至30.78元，減值準備淨撥備12.37億元，升17.25%。此外，該行以公平值計的金融工具由盈轉虧，虧損12.82億元。

值得一提的是，中銀香港去年淨息差擴大5個基點至1.62%若計入外匯掉期合約的資金收入或成本，淨息差為1.63%，上升19個基點，成本對收入比率為27.9%，按年下降0.36百分點。

中銀香港管理層預期，今年美國息口上調空間較小，但港美息差或進一步收窄，預料市場利率穩定將有利銀行業存款水平，估計整體淨息差水平能維持穩定。至於貸款業務，由於資金情況改善，加上環球不確定性持續，不利本港銀行業貸款增長，但仍有信心今年保持高單位數增長，而東南亞的貸款增長仍有望維持約兩成增長。

另外，中銀獲內地政府批准在香港試行遙距開戶，為香港客戶開設內地中國銀行戶口，是呼應粵港澳大灣區規劃綱要加快兩地金融產品融合的措施之一。中銀香港表示，該行首要任務是服務港人於區內的金融服務需求，這方面相信有助該行進一步拓展市場。

除了傳統銀行業務外，中銀香港也夥拍了京東集團及怡和集團，以合資公司方式取得香港首批的虛擬銀行牌照，初步投資額為25億元。對中銀來說，今次的組合其實是天作之合，中銀是發鈔銀行，對本地的銀行監管瞭如指掌，而京東則是中國第二大的電商平台，強項在於大數據分析及市場趨勢預測，至於怡和集團則是香港其中一家最大的零售集團，旗下擁有連鎖超級市場、便利店、傢具店，並透過持有一半股權的美心集團，在香港的餐飲市場掌握了主導的地位，香港人每天總會有機會到美心的門市用餐或喝咖啡。在這一個的組合下，中銀在虛擬銀行的部署也較其他對手優勝得多。

中銀表示虛擬銀行有助吸納傳統銀行未有顧及的客戶，故此推動普及金融將是虛擬銀行的重點，亦期望中銀香港本身可與虛擬銀行業務產生互動，從而推動自身進步。虛擬銀行將聚焦小額支付、小額貸款，以至中小企的資金需求，並會以服務年輕一代用戶為主。其產品設計、營運模式與傳統銀行顯著不同，服務將更「小而精」，預料可於6至9個月內推出服務。

他又指，短期內不會追求該項業務的收支平衡，但會秉持穩定經營原則。事實上，若中銀的虛擬銀行能針對年輕客群推出更方便快捷的消費金融產品，要獲利並非難事，中銀在這方面的投資也值得期待。

撰文：鍾紹陽
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