In Psycho Detective 2, Adam Cheng plays a Maoshan Taoist. Photo: ViuTV

For more than two decades, Hong Kong has had an expression known as the “Adam Cheng effect”, which suggests that the market would retreat every time artist Adam Cheng Siu-chow has a new TV drama coming.

For unknown reasons, this particular “indicator” correlated well with the collapse of the Hang Seng Index from 1992 when Cheng played stockbroker Ting Hai who won – and eventually lost his wealth – through short selling the market.

The CLSA brokerage called this the “Adam Cheng” effect. It estimated the blue-chip index fell from 0.1% to 25% during the one or two months the TV drama played – and suggested the market tumbled more with sad endings.

Now the theory will be put to the test again because the actor, now 72, has just launched a new drama series called “Psycho Detective 2” on ViuTV. So, all business-minded folk are watching to see if the market’s four-month rise might end.

Cheng plays the part of a Maoshan Taoist, or an exorcist, in the series. To make it even spookier, the drama was performed by several characters who appeared in the 1992 classic “The Greed of Man” in TVB.

The Hong Kong market has been gaining this year and on a roll for four months. According to mandatory provident fund (MPF) consultancy firm Gain Mile, the return on an average pension was up 9.8% to date for this year’s gain, thanks to the market’s rising momentum.

As a result, the average MPF return per capita was HK$2,663 (US$339) so far this year, or about HK$18,678 in the year-to-date.

While “Sell in May” usually works after the spring rebound but before the late autumn rally, one should note that the “Adam Cheng effect” failed to work last year when he appeared in the TV drama “Ever Night“, in which Cheng played a powerful Taoist master, who looked like Gandalf from the ‘The Lord of the Rings’.

Adam Cheng, left, as a Taoist master in Ever Night … looking rather like Gandalf, right. Photo: Weibo, Wikipedia

Some stock commentators tried to explain what had happened to the “Adam Cheng effect”. They said it is very weak now as many young investors may not know a lot about the male artist or may never have watched ‘The Greed of Man’.

And in fact, young people don’t really watch as much TV nowadays, as they are busy viewing Netflix or Hollywood movies such as ‘Avengers: Endgame’.

If this is the case, the Psycho Detective 2 should also have not a strong impact on the stock market, especially when the United States and China are reportedly going to reach a trade agreement that will further improve market sentiment.

However, many older investors in Hong Kong have become risk averse due to the reappearance of Cheng on TV. They tend to blame him whenever there is any correction in the Hang Seng Index.

In response to reporters asking if he will cause the market to collapse, Cheng said he expected the market will go up – and reminded the short-sellers to cover their moves.

For the market mover and shaker, he prefers blue-chip stocks with good dividends.

Join the Conversation

1298 Comments

  1. Nuestros técnicos trabajan todo tipo de electrodomésticos de la gama blanca, consúltenos si su lavavajillas Siemens no seca bien si la lavadora Siemens no saca agua bien cualquier problema con la secadora Siemens cuando no seca bien cuando un frigorífico Siemens no enfría. Además y como ATEM siempre piensa en sus clientes, queremos ofrecerles DESPLAZAMIENTO GRATIS del técnico a su casa.

  12. Servicio tecnico y asistencia tecnica para reparacion de cualquier tipo de averia en frigorificos: No se enciende, saltan los plomos, quemado, cierres de puerta, genera escarcha, mandos, congela todo, pierde agua, se sale el agua, no arranca, cambio de gomas, cambio de puertas, bombillas fundidas, no enfría, no congela, congela demasiado. Introdujo el éter dimetílico y la trimetilamina en la industria, y en 187 consiguió construir el primer frigorificos plenamente funcional.

  14. El calor afecta a nuestros electrodomésticos tanto como a nosotros no olvide hacerle una revisión una vez al año antes de la temporada de calor, cuando las empresas de reparacion electrodomesticos están más descargadas de trabajo y pueden atenderle con mayor eficacia y rapidez. Las empresas de reparacion de electrodomesticos de Madrid suelen estar saturadas en las temporadas de calor, y más aun en la temporada de calor de este año, por lo que en la medida de lo posible intente revisar sus electrodomésticos en primavera en otoño cuando menos trabajo de reparación tienen los técnicos más baratos son los precios.

  16. Un técnico especializado se desplazará, evaluará su estado y le orientará sobre la mejor solución. Nuestros técnicos se encuentran en continuo proceso de formación, de ese modo le garantizamos la mejor atención en la reparación de electrodomésticos frigorificos. En Electroprogreso somos pioneros en la creación de un departamente de calidad en el servicio técnico. Los técnicos de nuestra empresa además de ser profesionales, conocen perfectamente como diagnosticar la avería de su Frigorífico en un tiempo record, además la reparación de Frigoríficos la hacemos en domicilio, con lo que en el mismo día que se la averié, se lo reparamos y le damos todas las garantías. Realizamos servicio de asistencia técnica a domicilio en Sevilla y comunidad autónoma.

  18. Recambios de aire acondicionado SAUNIER DUVAL en BarcelonaRecambios de aire acondicionado SAUNIER DUVAL en Barcelona… Recambios de Aire Acondicionado, repuestos , accesorios, filtros, termostatos,, Home. Epígrafe 113.2.- Preparación de lignito pardo en factoría independiente fuera del perímetro de la concesión explotación minera. No realizamos intervenciones en Electrodomésticos Bosch Mallorca en Garantia de Fábrica.